پایان نامه تأثیر ریسک سیستماتیک بر بازده سهام شرکت‌ها

خرید این محصول

» :: پایان نامه تأثیر ریسک روشمند بر بازده تیرها شرکت‌ها

شرح مختصر : تحقیق حاضر به بررسی رابطه‌ی آشکار ثمر تیرها و ریسک سیستماتیک در افق‌های زمانی میان‌مدت و بلندمدت و بررسی تأثیر میزان نوسانات بازار بر رابطه‌ی فوق در شرکت‌های دارویی و کیمیاوی پذیرفته‌شده در مرکز معاملات اوراق‌بهادار و سهام اوراق بهادار تهران در ثمر زمانی ۱۳۸۷ الی ۱۳۹۲ می پردازد. باب بازار سرمایه یکی از مهم‌ترین مباحث ارتباط آشکار ریسک و بازده است، مخصوصاً ریسک سیستماتیک؛ زیرا اعتقاد حرف این است که ثمر سهام فقط تابعی از ریسک سیستماتیک است. تحقیقات بسیاری در اساس بررسی رابطه‌ی بین ریسک و بازده انجام‌شده است. از تمام این تلاش‌ها، تحقیقی است که توسط شارپ انجام شد. او حرف معرفی الگو CAPM) مدل قیمت‌گذاری دارایی‌های سرمایه‌ای) فرض کرد که بین ریسک سیستماتیک و بازده اوراق بهادار رابطه‌ی خطی ساده و مثبتی بود دارد. به منظور آزمایش فرضیات تحقیق ابتدا دوره تحقیق را بر اساس وارایانس شاخص تکنیک داروسازی و کیمیاوی به دو دسته دوره‌های پر نوسان و کم نوسان انشعاب شده است. سپس اطلاعات مرتبط به ریسک سیستماتیک و ثمر سهام در دوره‌های آکنده نوسان و اقل نوسان را با روش تبدیل موجک گسسته همپوشانی (DWT) و با موجک دابشیز ۴ با استفاده از نرم‌افزار MATLAB به دوران زمانی کوچک‌تر افراز نموده، آن‌گاه به منظور آزمون فرضیه‌های تحقیق، از تحلیل رگرسیون استفاده‌شده است. نتایج آزمایش فرضیه‌های تحقیق نشان می‌دهد رابطه معناداری آشکار ریسک سیستماتیک و بازده در دوران زمانی پر نوسان در افق‌های زمانی میان‌مدت و بلندمدت بود دارد. همچنین در دروه های زمانی اقل نوسان نیز در افق‌های زمانی میان‌مدت رابطه معناداری میان ریسک روشمند و بازده وجود دارد ولی فقط در کرانه زمانی بلندمدت ۱۸۲ صوم رابطه معنادار میان ریسک و ثمر به اثبات می رسد

فهرست :

چکیده

فصل اول: کلیات پژوهش

آغاز

تعریف و بیان مسئله پژوهش

احتیاج و اهمیت پژوهش

اهداف پژوهش

آماج اصلی بازجست

اهداف تابع بازجست

سؤالات پژوهش

فرضیه‌های پژوهش

الگو مفهومی بازجست

متغیرهای پژوهش

متغیر مستقل

متغیر وابسته

جنبه جدید بودن و ابتکار پژوهش

قلمروی پژوهش

قلمرو موضوعی پژوهش

قلمرو مکانی بازجست

قلمرو زمانی بازجست

روش تحقیق

آلت گردآوری داده‌ها و روش تجزیه و تحلیل آن

تشریح واژگان کلیدی

ساختار کلی پژوهش

خلاصه فصل

دوران دوم: اصول نظری و پیشینه پژوهش

مقدمه

مبانی نظری تحقیق

ریسک مالی

منابع ریسک مالی

انواع ریسک مالی

روش‌های پیش‌بینی ارز اوراق بهادار

روش پرتفوی یا فرضیه گشت s

روش بنیادی الا تجزیه و تحلیل بنیادی

روش نموداری الا تجزیه و تحلیل تکنیکی

برخی از اصطلاحات سرمایه‌گذاری

نهادهای مالی

بازده بدون ریسک

ریسک

ریسک غیرسیستماتیک

ریسک سیستماتیک

فاکتور بتا

ریسک بازارچه

مدل قیمت‌گذاری دارایی‌های سرمایه‌ای

نظریه بازار کارا

اشکال جوراجور بازار کارا

شکل قوی بازار کارا

شکل شقه قوی بازار کارا

شکل ضعیف بازار کارا

عوامل مؤثر بر ریسک و بازده سرمایه‌گذاری در محصولات مالی

عوامل کلان

سیاست‌ها و الفبا مشی‌های دولت

عوامل فرهنگی و اجتماعی

چگونگی صنعت

شرایط اقتصادی و دوران‌های تجاری و مالی

عوامل حقیر

اندازه تقاضا و امتداد کالای تولیدی شرکت

سیاست‌ها و خط مشی‌های مدیریت

چگونگی مالی و حساب‌های کارتل

میزان وابستگی تولید شرکت به عوامل حیاتی و به سمت خارج، چگونگی عمومی و جهانی منابع

عوامل غیراقتصادی

آرزو به سمت ریسک

درایت ریسک

نرخ بازده مورد انتظار

آزمایش و اندیشه سرمایه‌گذاری سرمایه‌گذاران

مروری بر بررسی‌ها آزمایشی

تحقیقات انجام‌شده در خارج از ارض

تحقیقات صورت افسرده در داخل ارض

خلاصه فصل

دوران سوم: روش‌شناسی بازجست

آغاز

روش تحقیق

قلمرو بازجست

قلمرو زمانی

قلمرو موضوعی

قلمرو مکانی

آیین جمع‌آوری اطلاعات

ابزار گردآوری اطلاعات

شیوه گردآوری اطلاعات

روایی و اعتبار داده‌ها

اجتماع و نمونه آماری

اهداف آشکار پژوهش

هدف حقیقی بازجست

اهداف تابع بازجست

سؤالات پژوهش

فرضیه‌های بازجست

الگو پژوهش.

متغیرهای بازجست

متغیر آزاد

متغیر وابسته

روش تجزیه و تجزیه داده‌ها

تحلیل طیفی

محدودیت‌های تحلیل طیفی

تحلیل موجک

تبادل فوریه

تبدیل فوریه پنجره‌ای

تبدیل موجک دایماً

تبادل موجک گسسته

تبدیل موجک حداکثر همپوشانی

نکات مهم در استعمال از تبدیل موجک

خلاصه دوران

فصل چهارم: تجزیه و تجزیه داده‌ها

مقدمه

روش‌های تجزیه و تحلیل داده‌ها

تشریح روش‌های آماری جهت آزمون فرضیه‌های پژوهش

آمار توصیفی

آزمون فرضیه‌های پژوهش

آزمون فرضیه اول

آزمون تئوری دوم

آزمایش فرضیه سوم

آزمایش تئوری چهارم

خلاصه فصل

دوران پنجم: خلاصه، نتیجه‌گیری و پیشنهادها

مقدمه

خلاصه نتایج آزمایش فرضیه‌های تحقیق

نتیجه فرضیه آغاز

نتیجه تئوری دوم

پاداش فرضیه سوم

پاداش فرضیه چهارم

محدودیت‌های بازجست

پیشنهادات پژوهش

پیشنهادات برآیند از آزمون فرضیه‌ها

اسم پیشنهادات تحقیق

اجمال فصل

پیوست‌ها

منابع و مآخذ

چکیده (انگلیسی)

خرید این محصول